来源：雪球App，作者： 道为道也，（https://xueqiu.com/1324767995/294410441）
银行的坏账率是滞后的，这几年小额贷款至少年增长率30%，但贷款主体不可能第一轮贷款就还不上，一般会抗个几年，实在没资金才会赖账，4-5年是有可能的，所以光小额贷款真实坏账率最起码翻倍！房地产相关产业坏账比如建筑 装修 钢铁 水泥 家电明年开始产能几乎是拦腰砍断，今年的新房地产开工可以看看数据！分析银行最好联系内部人士看看借款主体坏账率，光分析纯金额坏账率容易失真！而且中国银行企业类贷款风险定价完全偏低，主要是靠住房贷款收入撑起来的！